机械行业周报:国产小型工业机器人迎良机 油气投资将筑底回升
机械行业看好油服、机器人、环保设备及传统制造业转型四大方向。 重点推荐公司:杰瑞股份、南方泵业、巨星科技、通源石油、宝鼎重工、兴源过滤、南北车、永贵电器、森远股份、威海广泰。 油气设备:石油体系反腐接近尾声,油气生产投资将筑底回升,坚定看好国内能源设备及服务企业前景,核心逻辑为:1)“增产”:中国油气生产稳产增产需求大,“水平井+压裂”技术应用将持续上升;2)“提效”:油服市场化改革大势所趋,天然气价改加速推进。具备技术、资本实力的民营油服企业以及“两大油”体系内优势企业将获得历史性发展机遇,推荐杰瑞股份、通源石油。 机器人及自动化:谐波减速器技术取得实质性突破,国产小型工业机器人迎来发展良机。此外,随着人工智能技术的突破,家庭服务机器人增长潜力巨大。 看好拥有资金、技术优势的“集成+本体”工业机器人企业和家庭服务机器人企业前景,推荐巨星科技、机器人、博实股份。 环保设备:借力浙江“五水共治”,以互联思维实现超常规发展,推荐兴源过滤;中国“污水处理”和“净水处理”领域需求潜力巨大,推荐南方泵业。 铁路设备:铁路投资规划上调、投融资体系改革,将使资金困局渐解。此外,受益近期铁总调图,动车组密度有望提升,中长期车辆需求向上。产业链相关公司业绩改善,推荐中国北车、中国南车、永贵电器。 通用航空:低空管理改革*策及相关扶持鼓励*策正在酝酿之中,行业发展尚待*策破题,看好空港地面设备龙头威海广泰。 海洋工程:受益国际制造产能转移、中国海洋油气开发需求增长,行业进入景气周期。国产化率提升空间大,配件企业业绩弹性较高,重点推荐宝鼎重工。 公路养护设备:公路系统即将进入15 年国检期,而且伴随路检常态化,各地公路养护施工计划出台,投资规模将持续增长,看好森远股份。 工程机械:受房地产及传统基建领域投资影响,行业难以大幅回升。看好海外市场取得收获的徐工机械。 宏观及行业1)6 月PMI 创年内新高,经济内生增长基础逐渐巩固;2)央行:7 日存准补缴或"抽水"3000 亿,公开市场操作减压;3)新一轮天然气调价窗口开启。
